Over voldoende liquide middelen beschikken kan soms gerechtvaardigd zijn, althans omdat contant geld het meest liquide goed is dat u in geval van nood kunt gebruiken.
Voor sommige mensen is het voldoende om een deel van hun portefeuille in contanten te houden. Ik ga deze aanpak niet bekritiseren, want hij kan zijn plaats hebben.
Mensen sparen echter vaak te veel contant geld, vooral wanneer zij onzeker zijn over de markt en de economische vooruitzichten, zodat zij er de voorkeur aan geven contant geld te sparen in plaats van hun spaargeld te beleggen. Het gevolg is dat zij kansen laten liggen en niet het rendement behalen dat zij zouden verwachten als zij hun spaargeld zouden beleggen, zelfs niet in veilige activa met een laag risico.
De waarheid is dat je eerst moet uitzoeken wanneer contant geld gerechtvaardigd kan zijn en wanneer het nadelig zal zijn en gewoon spaargeld zal zijn in plaats van een investering die hen in staat zou stellen extra inkomsten te genereren en te vermenigvuldigen wat zij reeds hebben.
Waarom moet u cash in uw beleggingsportefeuille hebben?
Contant geld in een beleggingsportefeuille heeft verschillende voordelen.
Ten eerste geeft het u gemoedsrust, zodat u minder snel overhaaste beslissingen zult nemen om activa te verkopen omdat u altijd een veiligheidsbuffer hebt. Het is een goed idee als u geneigd bent angstig te zijn of impulsieve beslissingen te nemen, omdat het de kans verkleint dat u een goed op het verkeerde moment verkoopt.
Ten tweede kan contant geld nuttig zijn in geval van onvoorziene omstandigheden. Contant geld is het meest liquide activum dat u kunt hebben, dus u kunt erop rekenen dat u een reserve aan geld hebt die u kunt gebruiken wanneer u het nodig hebt.
Het belangrijkste wat u moet begrijpen is het evenwicht tussen liquiditeit en rentabiliteit. Natuurlijk moet u niet elke laatste cent investeren, maar u moet ook niet te veel in kas houden.
Als u echter van plan bent om op niet al te lange termijn een grote aankoop te doen, kunt u uw geld misschien beter niet in contanten bewaren, maar beleggen in kortlopende activa. Bijvoorbeeld in kortlopende obligaties. Zo kunt u niet al uw geld in contanten stoppen, maar een deel ervan beleggen in kortlopende activa.
Hoe cash uw beleggingsportefeuille negatief kan beïnvloeden?
Cash kan echter ook een negatieve impact hebben, en dat mag u niet vergeten. Vooral als u een te groot deel van uw portefeuille in contanten belegt. Zeker, cash geeft u een gevoel van veiligheid, maar het kan u op de lange termijn schade berokkenen wanneer u, in plaats van extra inkomsten te verwerven, het geld gewoon aanhoudt.
Volgens gegevens uit een recente studie van UBS (de grootste bank van Zwitserland) houdt de gemiddelde Amerikaanse belegger nu ongeveer 22% van zijn vermogen aan in contanten, tegen 14,1% in oktober 2020. En de stijging van het aandeel in contanten komt tegen de achtergrond van stijgende aandelenmarkten.
Dit lijkt een paradoxale situatie te zijn. 41% zegt echter een daling van de markt te verwachten en houdt daarom zijn geld in contanten. Nog eens 48% wacht op een daling van de aandelenkoersen, zodat ze die kunnen kopen wanneer ze lager zijn dan verantwoord.
Het grootste probleem is nog steeds angst – mensen voelen onzekerheid, dus geven zij er de voorkeur aan wat geld in contanten aan te houden, als de meest liquide vorm van activa.
Toch raad ik niet aan om te veel geld in contanten te bewaren. En hier is waarom:
- Ten eerste verliest geld elke dag een deel van zijn koopkracht door inflatie.
- Ten tweede, contant geld is niet winstgevend.
- Ten slotte moedigt contant geld u aan tot overhaaste aankopen en investeringen, vooral wanneer de markten stijgen.
Dit kan leiden tot het verlies van winst syndroom, wanneer een belegger ziet dat sommige aandelen te veel stijgen, kan hij willen “catch up with the wave” en investeren. Dergelijke investeringen vinden echter vaak plaats op het hoogtepunt, gevolgd door een daling.
Ik denk dat drie redenen genoeg zijn om te begrijpen dat te veel geld in contanten aanhouden een slecht idee is dat u meer kwaad dan goed kan doen.
Wat te doen als u zich onzeker voelt over beleggingen?
Het is goed om onzekerheid te voelen, maar dat betekent niet dat je geld moet vasthouden.
Als u echter wacht op een daling van de aandelenmarkten, kunt u uw geld beter niet in contanten aanhouden, maar beleggen in veilige obligaties. Als de markten blijven stijgen, krijgt u rendement op schatkistcertificaten en als ze dalen, zullen obligaties tijdens de correctie stijgen.
Dit vermindert het risico van de portefeuille en geeft u een voordeel bij een eventuele marktbeweging.
Mijn advies is dus eenvoudig: het heeft geen zin te veel liquide middelen aan te houden, want dat leidt tot te veel problemen.
