De koers van een gemeenschappelijk beleggingsfonds is gelijk aan de intrinsieke waarde van het fonds. Deze wordt eenmaal per dag na de sluiting van de beurzen vastgesteld (om 16.00 uur EST in de VS).
Er is echter geen duidelijke termijn voor het tijdstip waarop een gemeenschappelijk beleggingsfonds de gegevens moet actualiseren en verstrekken, zodat de timing kan variëren (het enige vereiste is dat de informatie tot het einde van de dag wordt verstrekt).
Wat is een gemeenschappelijk beleggingsfonds?
Een gemeenschappelijk beleggingsfonds is een pool van fondsen die zijn belegd in effecten op effectenbeurzen. Gewoonlijk zijn dergelijke fondsen als open-end beleggingsmaatschappijen geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
Onderlinge fondsen worden beheerd door professionele fondsbeheerders die verantwoordelijk zijn voor de verdeling van de activa van het fonds en het genereren van inkomsten uit het belegde kapitaal. Doorgaans is de portefeuille van een beleggingsfonds gestructureerd en gediversifieerd om de risico’s tot een minimum te beperken en winst na te streven.
Onderlinge fondsen bieden individuele beleggers de mogelijkheid hun geld te beleggen in een professioneel beheerde portefeuille, wat betekent dat alle beleggers evenveel profiteren als ze verliezen door de acties van het fonds.
Omdat gemeenschappelijke beleggingsfondsen geld beleggen in een groot aantal effecten, wordt de verandering in de waarde van gemeenschappelijke beleggingsfondsen (d.w.z. het resultaat van de activiteiten van het gemeenschappelijke fonds) gewoonlijk weerspiegeld in een verandering in de prijs van het gemeenschappelijke fonds (netto-inventariswaarde).
Hoe kunnen beleggers rendement halen uit beleggingsfondsen?
In algemene zin zijn er drie verschillende manieren waarop beleggers hun inkomsten uit beleggingsfondsen verkrijgen. Hier zijn ze:
- Beleggers kunnen hun inkomsten krijgen in de vorm van dividenden op aandelen en rente op obligaties die in de portefeuille van het fonds zitten. Het fonds kan dividenden uitkeren of beleggers uitnodigen hun winsten te herbeleggen om een groter deel van het kapitaal van het fonds te krijgen.
- Een fonds kan ook effecten verkopen en inkomsten verwerven uit de schommelingen van de prijs ervan. In dat geval kan een gemeenschappelijk fonds ook dividenden uitkeren, of beleggers de mogelijkheid bieden hun belang in het fonds te verhogen.
- Evenzo kunnen beleggers hun aandelen in onderlinge fondsen verkopen en een rendement verdienen op de prijsontwikkeling ervan.
Hoe laat actualiseren beleggingsfondsen hun intrinsieke waarde (NAV)?
Het tijdstip waarop de koers van een beleggingsfonds verandert, hangt af van het tijdstip waarop de handel wordt stopgezet, maar gebeurt niet op hetzelfde moment. De handel eindigt om 16.00 uur EST in de VS en fondsen moeten hun intrinsieke waarde (NAV) aan het eind van de dag bijwerken.
In het algemeen kunnen beleggingsfondsen elke deadline bepalen, maar meestal hangt de NAV-publicatietijd af van wanneer de informatie wordt gepubliceerd. Daarom actualiseren gewoonlijk bijna alle beleggingsfondsen hun intrinsieke waarde (NAV) tussen 17:00 EST en 18:00 EST.
